美国公司法知识介绍-18: 企业兼并与收购的程序
2011-05-29
法定兼并与股份转换的程序由交易的形式以及涉及的企业而定。总地说来，相似企业之间的兼并相对于不同领域企业之间的兼并程序较为简单，同时需要的商讨以及投入的精力也较少。下面我们就来看看法定兼并与股份转换的具体程序。
一，商讨与意图书。
无论是进行兼并还是股份转换，企业之间要进行的第一步就是召开会议进行初步商讨。交涉的双方必须在预期进行的兼并或是股份转换有关的一些重要的事件及交易条件达成一致。
如果商讨成功，接下来即要准备意图书。意图书通常简短精炼，大致叙述交涉双方的初步协议以及兼并或股票交易的意图。意图书中可包括一些可能发生的事件，如正式会议召开的事件等等。
二，兼并的相关程序。
根据法律要求，交涉双方必须拟定兼并计划，设定双方协议的细节。大多数州要求企业拟定更具体更详细的计划书，称为兼并计划及协议。根据标准企业法(MODEL BUSINESS CORPORATION ACT，简称MBCA)，兼并计划的内容应当包括：
1) 兼并过程中涉及的所有企业名称，包括存活企业与兼并企业的名称。
2) 兼并的条件
3) 企业间股份，责任，以及其它证卷的转换方法及基础
除了逆流兼并(UPSTREAM MERGER) ，兼并计划必须要获得交涉双方企业董事会以及股东的同意才能生效。根据MBCA，在获取股东同意的过程当中必须遵守的步骤为：
1) 董事会向股东推荐兼并计划。在某些特殊情况下，如利益冲突的存在，董事会无需向股东推荐兼并计划。
2) 无论是否有投票权，所有股东应收到为兼并计划召开股东大会的通知。通知应包括兼并计划的概要。
3) 除非州法，公司章程，或董事会另有规定，兼并计划必须由所有具有投票权的投票组分别投票通过。各投票组只有多数通过才能算做同意兼并计划。
4) 如果兼并计划中要求各投票组分别投票通过，投票则必须通过各投票组分别投票的方式进行。
在兼并计划生效之后，企业接下来应该向有关部门上交兼并书(ARTICLES OF MERGER)
三，股份转换的相关程序。
股份转换的程序与兼并大致相同。首先企业应拟定交易计划，然后获取股东及董事会同意，最后拟定交易书。在这里我们就不详细介绍了。
四，必要的精力投入与收盘前后。
虽然计划书中对有关事项有详细的陈述，交涉双方以及各自的代表应对事件投入必要的精力。DUE DILIGENCE WORK是指双方对有关文件的真实性以及正确性所进行的调查研究，包括详尽地检查所有的相关证明文件，甚至实地考察。
通常而言，拟定的计划书中包括交涉双方在收盘前应完成的文件的列表。在收盘时与收盘之后，企业任由职责完成所有相关的文件与表格。
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